Planificación Financiera. Análisis de Riesgo Financiero.
Disertante:
Dr. CPN Ignacio Grill.
Temario:
- Introducción al riesgo financiero.
- Concepto de riesgo financiero. Diferencia entre riesgo, incertidumbre y volatilidad. Riesgo como posibilidad de desviación respecto del resultado esperado.
- Principales fuentes de riesgo financiero en las empresas. Riesgos asociados a las decisiones de inversión, financiamiento y gestión operativa.
- Clasificación de los principales riesgos: riesgo de liquidez, de crédito, de mercado, de tasa de interés y riesgo financiero asociado al nivel de endeudamiento.
- Herramientas para el análisis del riesgo.
- Análisis de la situación financiera de la empresa como punto de partida para identificar riesgos.
- Interpretación de indicadores relevantes: liquidez, endeudamiento, solvencia, capital de trabajo y rentabilidad.
- Identificación de variables críticas para la empresa.
- Análisis de sensibilidad: cómo cambia el resultado ante modificaciones en determinadas variables.
- Análisis de escenarios: escenario esperado, adverso y favorable.
- Evaluación del impacto de cambios en tasas de interés, tipo de cambio, inflación, volumen de ventas, precios y costos.
- Importancia del flujo de fondos proyectado para anticipar situaciones de tensión financiera.
- Riesgo financiero y toma de decisiones.
- El riesgo como variable incorporada al proceso de decisión empresarial.
- Evaluación de alternativas de financiamiento y su impacto sobre la estructura financiera.
- Relación entre endeudamiento y riesgo financiero.
- Identificación de señales tempranas de deterioro financiero.
- Estrategias de mitigación y gestión del riesgo.
- Principales estrategias para reducir o administrar la exposición al riesgo: diversificación, coberturas, administración de liquidez, gestión de plazos de cobro y pago, diversificación de fuentes de financiamiento, límites de exposición, reservas y fondos de contingencia, y seguimiento de indicadores.
- Introducción conceptual a las herramientas de cobertura frente a riesgos de mercado, tasas y tipo de cambio.
- Importancia de establecer políticas internas de gestión del riesgo financiero.
Aranceles:
Socio y matriculado: sin costo.
Socio o matriculado: $39.000.
Estudiante o jubilado: $27.000.
No socio / No matriculado: $80.000.